开源证券股份有限公司张绪成近期对盘江股份进行计划并发布了计划诠释《公司信息更新诠释：Q3功绩受煤炭销量下滑牵涉，电力名堂稳步鼓励》，本诠释对盘江股份给出买入评级在线看av的网站，现时股价为5.7元。

盘江股份(600395)

Q3功绩受煤炭销量下滑牵涉，电力名堂稳步鼓励，督察“买入”评级

公司发布2024年三季报，2024年前三季度公司杀青生意收入64.5亿元，同比-15.4%；杀青归母净利润0.35亿元，同比-95.5%；杀青扣非后归母净利润-0.44亿元，同比-106.3%。单Q3来看，公司杀青生意收入24亿元，环比+14.6%；杀青归母净利润-0.02亿元，环比-113.1%，杀青扣非后归母净利润0.01亿元，环比+103%。琢磨到煤炭销量下滑，咱们下调2024-2026年盈利预测，展望2024-2026年公司杀青归母净利润1.2/3.7/5.5亿元（前值为3.1/5.3/7.3亿元），同比-83.3%/+205.5%/+46.9%；EPS分辩为0.06/0.17/0.26元，对应现时股价PE为100.1/32.8/22.3倍。公司煤炭产能增长可期，煤-电-新动力一体化稳步发展，督察“买入”评级。

Q3商品煤对外售量环比下降在线看av的网站，公司发电量稳步爬坡

（1）煤炭业务：产量方面，受安监场面影响，前三季度公司商品煤产销量大幅下滑，2024年前三季度商品煤产量/对外售量为691/592万吨，同比-25.1%/-37.7%，其中2024Q3商品煤产量/对外售量为244/185万吨，环比+0.4%/-15%；价钱方面，2024年前三季度公司吨煤售价为829元/吨，同比+7.2%，其中2024Q3吨煤售价为815元/吨，环比+4%；公司吨煤本钱同比大幅晋升，2024年前三季度公司吨煤本钱为644元/吨，同比+19.2%，吨煤毛利为185元/吨，同比-20.7%，其中2024Q3公司吨煤本钱为644元/吨，环比+3%，吨煤毛利为172元/吨，环比+8.1%。（2）电力业务：电量方面，盘江新光2×66万千瓦燃煤发电名堂已于2024年6月29日杀青一皆并网发电，公司发电量及上网电量同比大幅晋升，2024年前三季度公司发电量/上网电量为390226/367345万度，同比+7380%/+6941%，其中2024Q3发电量/上网电量为241663/226565万度，环比+161.8%/+157.6%；电价方面，2024年前三季度平均上网电价（不含税）为0.3648元/度，同比-6.5%。

煤炭产能增量可期，煤电新动力发电名堂稳步鼓励

（1）煤炭产能增量可期：现在公司共有坐褥矿井10对，公示鉴定产能2310万吨/年（含托管松河公司240万吨/年)，在建矿井产能220万吨/年（马依西一井二采区120万吨/年，力求在2026年上半年参预谋划式运行；首黔公司杨山煤矿露天开发名堂100万吨/年，规划配置工期24个月），同期奉陪马依西一井一采区缓缓达产，改日公司煤炭产能有望执续开释。（2）煤电新动力发电名堂稳步鼓励：现时公司已建成燃煤发电装机132万千瓦，新动力并网发电装机约122万千瓦，同期公司在建盘江普定燃煤发电装机132万千瓦，力求本年底杀青首台机组并网发电，在建、拟建风电和光伏发电装机容量约235万千瓦，改日公司煤电新动力一体化上风将缓缓体现。

风险教导：经济增长不足预期；煤价下降超预期；新增产能程度不足预期。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，信达证券左前明计划员团队对该股计划较为深切，近三年预测准确度均值为71.16%，其预测2024年度包摄净利润为盈利1.89亿，把柄现价换算的预测PE为63.33。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级4家，增执评级1家，中性评级1家。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成在线看av的网站，不组成投资提出。