开源证券股份有限公司罗通，周勃宇近期对中颖电子进行探求并发布了探求确认《公司信息更新确认：2024Q1-3营收肃穆增长，看好公司长期成长性》，本确认对中颖电子给出买入评级伊人在线，现时股价为26.12元。

中颖电子(300327)

2024Q1-3营收肃穆增长，将来成长性满盈，保管“买入”评级

2024Q1-3公司好意思满营收9.78亿元，同比+5.95%；好意思满归母净利润0.90亿元，同比-9.64%；好意思满扣非归母净利润0.87亿元，同比+11.99%；好意思满毛利率33.82%，同比-2.25pcts；2024Q3单季度好意思满营收3.24亿元，同比+10.28%，环比-3.09%；好意思满归母净利润0.19亿元，同比+35.77%，环比-52.53%；好意思满扣非归母净利润0.20亿元，同比+40.88%，环比-48.67%；好意思满毛利率32.57%，黑丝高跟同比-2.43pcts，环比-2.44pcts。因卑鄙需求复苏斜率不足预期，咱们下调2024-2026年归母净利润瞻望为1.07/2.03/2.76亿元（前值为1.68/2.52/3.53亿元），现时股价对应PE为83.4/44.0/32.3倍。咱们看好公司不休推出具备竞争上风的居品所带来的长期成长性，保管“买入”评级。

嗜好研发干涉伊人在线，升迁公司中枢竞争力

2024Q1-3公司研发用度支拨2.27亿元，同比微幅增长，营收占比达23.19%。公司以研发为本，主要居品所在为工规、车规微收尾器芯片（均喊锂电板处罚芯片）及AMOLED显透露手芯片，商场空间雄伟。公司长期保管较大的研发干涉，不休推出具备本领立异、商场竞争上风的居品，有望升迁公司中枢竞争力，注入长期成长动能；同期，公司及子公司2024年已获取发明专利授权5项，公司进一步夯实护城河。

短期看好卑鄙商场还原+盈利能力改善，长期看好公司市占率升迁

短期来看，2024Q4行业需求有望还原，公司与上游晶圆代工场的协商奏效有望自在展现，毛利率有望自在好转；长期来看，当今在白电MCU商场中瑞萨的市占率处于进步的场合，锂电板处罚芯片商场主要被泰西企业把握，国内品牌手机AMOLED出手芯片商场以联咏、瑞鼎及韩系为主，咱们看好卑鄙商场需求还原、公司居品线不休开辟、盈利能力改善、国产替代带来的增量营收。

风险教唆：卑鄙需求不足预期；客户导入不足预期；本领研发不足预期。

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据诡计，华夏证券邹臣探求员团队对该股探求较为深化，近三年瞻望准确度均值为73%，其瞻望2024年度包摄净利润为盈利2.33亿，凭据现价换算的瞻望PE为38.41。

最新盈利瞻望明细如下：

该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增合手评级1家；往日90天内机构贪图均价为26.3。

以上践诺为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成伊人在线，不组成投资淡薄。